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National Bank金融市场部的一份新报告说,在加拿大拥有一套房屋的成本,需要用收入的67.3%来偿还债务,这是自1981年以来的最高水平。所谓代表性住房,是利用Teranet-National Bank住房价格指数数据,为每个市场确定的基准房产价格。5 [2 _ N. U. Y* C; h7 P
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根据National Bank的计算,用于确定其负担能力指标的五年期基准抵押贷款利率,在第三季度上升了75个基点,使一个有代表性的房屋的月度抵押贷款支付额增加了300元。
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, \( z! F2 ?% X8 G经济学家和报告作者Kyle Dahms和Alexandra Ducharme在周三说:"虽然这种激增没有上一季度那么明显,但它把基准抵押贷款利率推到了2010年以来的最高水平。"
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7 M; w0 Q) S# o. R2 ~虽然今年房价因借贷利率上升而下降,但抵押贷款利率同时上升,抵消了改善的负担能力。 ^( Y" M B* h1 b
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报告说,加拿大人平均需要年收入188,776元才能买得起房子,但这个数字因地区不同而略有差别。
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- c, Z% I7 b1 |0 Q) u2 W* J事实上,加拿大目前正处于自80年代末房地产泡沫以来最长的负担能力恶化期。National说,那时,可负担性连续11个季度下降。目前,加拿大的住房负担能力已经连续第七个季度下降。
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: ?5 N, Y! O A( Z7 Q9 ^2 M负担能力在其跟踪的所有十个市场中都有所恶化,尤其是在温哥华、维多利亚和卡尔加里最为严重。Ottawa-Gatineau、安大略省的汉密尔顿,以及温尼伯的恶化程度最小。
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5 K; z Y6 o, J+ t加拿大央行最近透露消息,正在研究调整新的利率。当然了,按照以往银行强硬的手段,这一波利率调整恐怕仍难逃上涨命运。
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根据Ratehub.ca的专家研究,本次加拿大央行有望将利率再度上调25到50个点。12月7日的公告很可能是央行在2022年的第七次加息。1 c' s Y0 z" x. e; Y
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央行上一次加息是在今年10月,当时为了抑制通胀,基准利率上升到了3.75%。; B. m/ G/ w0 x" Z4 q, M, H4 e' q
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加拿大知名智库CD Howe Institute的货币政策委员会认为,加拿大央行下周应该选择加息25个基点至4%,然后在1月份再加息25个基点,随后暂停加息。, t7 ^, |, h& F! ^; I% j
/ S( K% k! ?- R8 e该智库表示,委员们认为,部分指标表明CPI正在放缓,加拿大央行应该“不久后”停下来评估其快速加息行动的效果。多数委员会成员还表示,加央行应通过出售资产负债表上的债券来加速缩表。
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该行目前的政策是,允许通过QE购买的债券在不进行替换的情况下退出资产负债表。该委员会表示,建议出售债券的原因是债市的反弹“与通胀持续的下行压力不一致”。3 N H) A+ v0 M) ?
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今年以来,加拿大央行连续六次加息,已然让业主的贷款还款额增长了51%。也就是说,以前一个月房贷还2000刀,如今转眼就变成每月欠下3000刀的债。谁又能说清,这最后的25个点会不会成为压死骆驼的最后一根稻草呢?
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不止是供款人苦,一年内连续六次疯狂加息,即将迎来第七次的加拿大央行也有点扛不住了。在其最新的季度财务报告中称,它在第三季度亏损了5.22亿加元。
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这是加拿大央行87年以来,首次出现亏损。87年是什么概念,加拿大央行挺过了二战,挺过了上世纪90年代和08年的两次全球金融危机,挺过了大流行,却在2022年底栽了跟头。
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8 w8 t+ R5 r+ H/ _# e7 l* a不止是贷款利率涨了,存款利率也在涨,央行大幅加息的同时,支付的利息也同样水涨船高。借贷利息的收入跟不上银行存款利息的增长,从而造成了一定程度的亏损。) U! w' Z( F5 h* G R4 \( l
: H9 z4 V$ c. ?0 d" Y2 G6 I D3 R不仅如此,为了刺激经济,央行在大流行期间大幅扩充了资产,收购政府债券,该政策被称为量化宽松政策。这批债券的收入是固定的,收入没涨,支出增加,这间接导致了银行入不敷出。
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) C- e! q9 A/ N }% _上周,下议院财政委员会开会讨论了央行亏损的问题。加拿大央行行长Tiff Macklem表示,损失不会影响央行执行货币政策的能力。这是相当强硬的发言,这就是说央行并不会因此服软,加息政策该继续还得继续。 |
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